[Insight] 當金融遇上產品思維：與全支付CEO的深度對談

6/15 很榮幸作為 TaiwanProductConf 第一場金融主題的講者，與全支付總經理 Kenneth 深度對談 Fintech 的海內外機會與趨勢，除了身為金融從業者比較有動力週末早起之外😂，這場對話讓我重新思考了金融創新的邊界。

在2024年，筆者舉辦了幾場 ADPList Meetup，認識了台灣產品年會的主辦人 Eileen，沒想到因緣際會下，就參與到了這場產品人的年度盛會。還記得自己問了個問題：為什麼我們會是第一場呢？金融不是最容易讓人睡著的題目嗎？Eileen 回答的很妙，“因為金融領域的人，才能比較早起床不是嗎！”

本場活動的題目 Panel Session:FinTech 後浪來襲創新對談 的組合也頗有趣，由正進軍日韓的全支付、以及 加密貨幣交易所產品經理 來做對談，剛好切合 2025 的核心主題 #跨境支付 #用戶增長 #監管與合規 #穩定幣，並從 C-level 全局角度出發，結合了實作團隊的經驗，接著，讓我們進入以下三個議題吧！

1. Fintech 與大家常見的金融機構有什麼差異?

2. 兩者的商業模式有何差異? 又如何既競爭又合作?

3. 未來3-5年金融科技趨勢為何? 有什麼特別的洞察?

---

Q1: Fintech 與傳統金融在價值創造模式上有什麼根本性的不同？台灣在 Fintech 產業發展上目前的階段為何，優勢與挑戰分別是什麼？對比之下，海外的 Fintech 產業發展趨勢又為何？

Fintech 演進三部曲：從基礎建設到生態重構

台灣 FinTech 的發展軌跡可以濃縮成三個關鍵階段：2012年前我們忙著補齊支付與網銀基礎建設，2012-2022年透過監理沙盒與Open API打通數位帳戶的任督二脈，而2023年後的成果相當驚人——行動支付年交易額已突破5.3億美元，正以18.9%的CAGR朝向2030年的19億美元目標邁進，初步可歸納為三個關鍵階段：

2000–2010：

1. 紙本流程→線上化，ATM、網銀讓錢第一次被「點擊」就能移動，核心是效率提升

2. 銀行開始提供網路銀行服務，但本質上仍是既有流程的數位複製

2010–2020：

1. 資料與身份的大規模連結，行動支付、eKYC 驅動 Fintech 快速滲透

2. 數據應用與身份識別 移動支付興起，大數據分析開始應用於風險評估。這個階段的創新重點是利用新的數據源重新定義信用評估和身份驗證

2020–2030：

1. 可編程金融基礎設施——API、區塊鏈、穩定幣，把「結算」與「信任」變成即時、模組化的軟體元件智能分析與推薦

2. AI 驅動的個人化金融服務成為主流，預測性分析和自動化決策成為核心競爭力

我們把畫面拉到放到全球畫布：

1. 美國 Stripe：

   1. 把「開銀行」變成一句程式碼，任何 SaaS 都能嵌入 Treasury 服務，重新定義了支付基礎設施

   2. Stripe 不只是支付工具，而是為開發者打造的金融基礎設施平台。它將複雜的國際支付、稅務處理、反洗錢合規等流程 API 化，讓任何產品團隊都能快速整合全球支付能力

2. 英國 Revolut：

   1. 零分行、零外匯手續費，5,000 萬 Gen Z 用戶用它做資產配置與加密交易

   2. 超級金融 App

   3. 從單純的匯率優勢出發，發展成集合銀行、投資、保險、加密貨幣的一站式金融平台。

   4. 它重新定義了「銀行」的邊界，用產品思維重塑金融服務體驗。

3. 新加坡

   1. Wise：MAS 核發 MPI 執照，API 直連 80+ 國家帳戶，跨境匯款費用比 SWIFT 至少省 60%，並在 2025 年 FinTech LIVE 新加坡宣布「一秒到帳」路線圖

   2. Grab：生態系金融 從叫車平台進化為東南亞最大的超級 App，整合支付、借貸、保險、投資服務。它證明了在新興市場，金融服務可以與日常生活場景深度結合，創造更大的用戶黏性

這三個案例共同體現了海外 Fintech 的核心特性：平台化思維、生態系整合、以及用戶體驗優先。

未來金融服務的競爭，不再比誰「資本厚」，而是比誰把結算、身份、合規做成可插拔的服務；真正的護城河是「開放網絡+可信數據+用戶體驗」，也意味著 基礎建設已達臨界點，下一輪競爭將發生在誰能把KYC、風控、金融服務、與跨境結算變成API服務，而不再是比拼介面誰更炫，這也呼應了前文「結帳頁正在消失?」的產業趨勢。

[Insight] "結帳頁"正在消失？從 Stripe 到 Alipay，產品團隊必須知道的下一個革新

.

---

Q2: Fintech 企業會如何影響傳統銀行的商業模式？未來傳統金融與 Fintech 企業的合作模式會如何發展？這對市場與消費者帶來什麼影響？

從DBR 22倍到數據建模：信任機制的重新定義

金融的本質是信任，而科技正在重新定義這份信任的建立方式。

最具代表性的轉變來自授信邏輯的革命，傳統金融仰賴收入負債比(DBR)≤22倍這類制式規則，但Fintech卻用用戶行為數據重新建構信任機制。Kenneth分享了一個精彩案例：當用戶透過行動支付連續一年平均月消費2萬元時，這個數據本身就成為償債能力的有力證明，不再需要繁瑣的薪資證明流程。

這不只是流程優化，而是從「資本+信用」的舊邏輯，徹底翻轉為「體驗+數據」的新信任建立方法。

open banking strategy

Fintech 和銀行不是零和，而是互補

為什麼這麼說？因為 Fintech 的核心優勢在於：數據 × 執行效率 × 自動化，Fintech 在四個關鍵領域建立起明顯優勢：

1. 身份識別：利用生物辨識、行為分析等新技術，提供更安全便捷的身份驗證

2. 風險分析：透過替代數據源和機器學習，實現更精準的信用評估

3. 支付與借貸：簡化跨境支付流程，降低手續費和處理時間，提升整體支付效率

4. 客戶體驗優化：以產品思維重新設計金融服務流程

但關鍵在於，Fintech 要規模化，必須與既有金融體系合作

.

全球競合新典範：Fintech與銀行的邊界重劃

將視野拉到全球，跨境支付總額在2023年已達190兆美元，相當於全球GDP的兩倍。Stripe把「開銀行」變成一句程式碼，Revolut零分行卻突破5000萬用戶，Grab則證明了零售與金融結合的super-app威力。

讓我用 BNPL（先買後付）和 Klarna 來說明這個競合關係：

Klarna 為美國 BNPL 服務巨頭 2.2B，年營收 用戶量1億，估值 20B USD，與 Grab / Pinterest 等獨角獸相近

Klarna growth

Klarna 特色在於”零利息分期 + API 嵌入式金融”，先切入「把刷卡分期化」的極窄需求；用 AI 做秒級風控 + 零利率補貼，快速吸粉，徹底改變了電商支付體驗，讓消費者可以「先享受，後付款」，再與 Visa、Sephora、H&M 等銀行與零售巨頭合作，共享客群與數據，5 年內 GMV 翻 10 倍。

表面上看，這是在挑戰信用卡和銀行借貸業務，但實際上，Klarna 需要：

• 與銀行合作取得資金來源

• 依賴既有金融基礎設施進行資金移轉

• 遵循銀行級別的合規要求

結果是什麼？Klarna 為消費者創造了全新的支付體驗，為商家提升了轉換率，而合作銀行則獲得了新的客戶群體和數據洞察。

這就是典型的競合模式：Fintech 用創新重新定義用戶需求，傳統金融機構提供基礎設施和合規支撐，共同創造更大的市場價值。

.

更近一步拉高到”國家主權層級”

我們從公司level再往上拉高一層，可以看到新加坡的 SINGPASS 、泰國的 PromptPay、和 印度的 UPI ，代表了政府層級的金融科技創新，整合政務系統與銀行系統，並建立區域風險識別等級，達到國家層級的支付服務，已經能做到在東協間跨國、跨幣別、分秒級的匯款服務，並且只需要輸入對方的姓名與電話即可完成匯款。

Interoperable Ecosystem

在這基礎之上，進行國與國的協議對接，實現更有效率的跨境匯款與匯兌的服務，同時提升整體的金融包容性，這兩個平台都整合了五大核心能力：

1. 匯款處理：即時、低成本的資金移轉

2. 身分識別：安全可靠的數位身份系統

3. 風險管理：即時的交易監控和風險控制

4. 合規報告：自動化的監管報告和審計追蹤

5. API 生態：開放介面讓第三方創新者快速接入

這些創新從核心效率與品質層面改善了原有金融機構「官僚、緩慢、不友善」的刻板印象。更重要的是，它們證明了當技術深度與產業經驗結合時，能夠創造出 Fintech 新創公司難以企及的規模化解決方案。

未來的金融服務將不再是銀行 vs Fintech 的零和競爭，而是生態系協作的全新模式

.

.

---

Q3: 未來 3-5 年內，Fintech 產業的關鍵發展趨勢會是什麼？這些趨勢如何影響市場與企業競爭？對於想進入 Fintech 產業的創業者或年輕從業者，又有哪些建議？

給產品人的 Fintech 關鍵洞察

Fintech 未來將從單點的「產品創新」，朝向企業與服務的合作，進化為整個構面的「金融生態的重構」，銀行/金融科技/審計/科技巨頭 的合作會是全球的競合，特別是在美國主導下，出現幾個核心趨勢：

(1) 實體資產鏈上化（RWA）

現實資產上鏈已經是進行式，7月吵得沸沸揚揚的 Robinhood 將股票加密貨幣化(Stock Tokens)，即可在平台上 24 小時無間斷交易股票，降低事件風險，以及更便宜的交易額度（一歐元即可交易）、更低的手續費 (0.1%) 等等，接展示了 RWA 資產上區塊鏈帶來的效益，未來如何應用這新的流動性與投資方法，會是新的主戰場。

Robinhood official claim

當然，偷偷藏在不同位置的手續費也是更佳的營利來源 lol

(2) AI + 金融營運

AI Co-Pilot 將嵌入風控、授信、客服與財富管理，讓銀行的營運邊際成本下探 < 1 %；產品經理要學會用生成式 AI 做「數據假設 → 原型 → A/B」

產品團隊的任務，也將更大的重點放在“會問問題、快速假設與驗證、功能與情境的疊代”之上，而不只是「寫規格或是用戶研究」

對於 AI model 的發展上，也將具備以下三個核心要素

1. 調用工具（Tool Use）

   這是 AI agent 區別於一般 LLM chatbot 的關鍵能力，這裡的工具不僅限於 API，也可能是資料庫查詢、瀏覽器、RPA（Robotic Process Automation）等，涵蓋了 action execution 能力

2. 自主決策（Autonomous Decision-Making）
   這體現了「agent」與「assistant」的區別。Agent 可以根據目標自己規劃行動路徑，有些論述會進一步強調 "goal-oriented behavior"，也就是 agent 不是單一回答 prompt，而是朝著一個明確的任務目標前進（如「預定一趟旅行」）。

3. 持續迭代（Learning and Adaptation）
   這是讓 agent 擁有長期效能的關鍵，目前主流 AI agents 多半不是真正「online learning」，而是透過記憶系統（如記憶庫）、feedback loop 或 fine-tuning 進行「simulated iteration」。

在發展 AI 產品上勢必關注這幾項要素的均衡與可實作性

.

若想進入 Crypto、 Fintech 領域，需要準備什麼？

對於想進入Fintech領域的PM、Designer、Engineer，除了熟悉的用戶增長、市場研究、產品體驗之外，還需要特別關注兩個金融特有的關鍵要素：

1. Liquidity（流動性）：金融產品的核心在於資金流動，必須深度理解資金池管理、清算週期、以及如何在風險控制與資金效率間取得平衡。

2. Compliance（合規）：金融創新的邊界往往由法規框定，需要從產品設計初期就內建合規思維，而非事後補強。跨境業務更需提早考量不同國家的監管要求。

能將產品視角拉高到「解決方案」等級 (solution mindset)，在AI迅速發展的趨勢上，獲取資訊與學習的效率大幅提升，因此 "如何選擇、優先級排序、策略思考” 則成為差異化的決勝點，

.

小結

最後的 takeaway，個人是相當改慨的：未來五年，實體資產鏈上化、AI風控雲端化與穩定幣清算將把T+2清算週期壓縮到秒級，摩根大通的JPM Coin已在每天處理20億美元支付，鏈上日交易量突破10億美元。

甚至 AGI (通用人工智慧) 都已經被預期在 2027 有機會實現

AI by 2027 Graph

國家或企業、乃至個人，若要抓住這股巨浪，必須在跨境支付、數位身份和AI風控三條戰線同時卡位，否則將在全球資金加速流動的賽局中被邊緣化。